雄性玄凤鹦鹉保护和哺育后代的能力在已知的鸟中是非常强的，如果雌鸟因故无法哺育后代则雄鸟会负责养育雏鸟。玄凤8个月左右性成熟，即可参加繁殖，繁殖季节大多在当年8月开始12月左右结束，但是玄凤几乎可以在一年内任何时候繁殖，这主要取决于比较适合的气候条件，连续几个首尾相接的育种周期也是可能的，野生的玄凤鹦鹉喜欢在比较高的枯树洞中筑巢，繁殖期间表现出领地意识，每巢生2至5个蛋，孵化期一般为19天，雌雄亲鸟都参与孵化和育雏，幼鸟在5周龄左右可以离巢，鸟蛋尺寸直径大约为24.5x19毫米左右。当在比较大的鸟舍中找到窝的时候玄凤很容易自己就开始繁殖。雌鸟生蛋4到7枚，20天孵化出幼雏。一般公玄白天孵蛋，雌玄夜间孵蛋。幼玄30天大时开始离巢，但将继续由亲鸟喂一些日子。巢箱的可以制作为尺寸35×20×45厘米的，洞口直径6厘米左右。洞口不能过高，因为雏鸟喜欢将脑袋探出洞外偷窥，同时发出叫声。巢箱的底部需要铺一层厚厚的刨花。家庭饲养的玄凤没有固定的繁殖时间，发情前出现独特的歌唱，侧身飞行并在飞行中突然回转展示自己的飞行技巧，雄性寻找巢箱，雌鸟每隔两天产一枚卵，每窝产卵4到5个，偶尔能达到8个，18至19天孵化出幼雏，幼雏初步生长期大约33天成为幼鸟，幼鸟在此后还需要亲鸟喂养三周左右。